Kan adfærdsvidenskab hjælpe med at rense vores personlige økonomi?

De første par måneder af et nyt år kan være en stressende tid økonomisk. Juleferien fører typisk til udtømte besparelser og højere kreditkortsaldoer, mens skattesæsonen er lige rundt om hjørnet.

Desværre for de fleste os er dette ikke et sæsonmæssigt dilemma, men et kronisk problem, der bringer angst hele året.

Faktisk så mange som 44 procent af amerikanske husstande har ikke nok besparelser til at dække basisudgifter i selv tre måneder. Uden en sparepude kan endda regelmæssige sæsonbetingede udgifter som feriefester ende med at føle sig "uventede" og føre til, at husholdningerne vender sig til kredit for at dække omkostninger.

Amerikanske forbrugere holder i øjeblikket 880 milliarder dollars i revolverende gæld, med en gennemsnitlig kreditkortsaldo på næsten $ 6,000. Billedet er endnu mere dystre for husstande med lavere indkomst.

Så hvordan kan vi vende dette rundt? Mange stifter er blevet forsøgt, men af ​​en eller anden grund har de undladt. Heldigvis tilbyder adfærdsvidenskab nogle nyttige indsigter, som vores forskning viser.


indre selv abonnere grafik


Hvad er der galt med de nuværende tilgange?

Typiske tilgange til løsning af problematiske finanser er enten at "uddanne" folk om behovet for at spare mere eller at "tilskynde" til besparelser med monetære belønninger.

Men når vi ser på traditionelle finansielle uddannelses- og rådgivningsprogrammer, har de haft det næsten ingen langsigtet indvirkning på adfærd. Tilsvarende matchede opsparingsprogrammer er dyre og har vist blandede resultater på opsparingssatser. Desuden prioriterer disse tilgange ofte behovet for besparelser, mens tilbagebetaling af gæld er et sekundært anliggende.

Uddannelse og incitamenter har ikke fungeret, fordi de er baseret på problematiske antagelser om forbrugere med lavere indkomst, der viser sig at være falske.

Sandheden er, at forbrugere med lavere indkomst ikke behøver at få at vide, hvad de skal gøre. I gennemsnit er de faktisk mere opmærksomme på deres økonomi , bedre til at gøre kompromiser end mere velhavende forbrugere.

De behøver heller ikke at være overbeviste om værdien af ​​at spare. Mange vil gemme men står over for yderligere hindringer for økonomisk sundhed.

For eksempel ofte disse husstande usikkerhed om deres pengestrømme, hvilket gør planlægning af udgifter endnu vanskeligere. Mere generelt har de kun lidt plads til fejl i deres budgetter, og omkostningerne ved små fejl kan forværres hurtigt.

Hjernebarrierer

I denne ustabile sammenhæng forværrer psykologiske barrierer, der er fælles for alle mennesker problemet.

Folk har svært ved at tænke over fremtiden. Vi behandler vores fremtidige ældre selv som om de er fremmede, faldende motivation for at gøre kompromiser i nutiden. Derudover har vi forudsige fremtidige udgifterhvilket får os til at bruge mere end præcis budgettering kan tage højde for.

Når vi fokuserer på fremtiden, har folk svært ved at finde ud af, hvilke økonomiske mål de skal tackle.

In forskning, vi gennemførte med Rourke O'Brien fra University of Wisconsin fandt vi, at forbrugerne ofte fokuserer enten på at spare penge eller på at tilbagebetale gæld. I virkeligheden interagerer begge handlinger samtidigt og bidrager til den generelle økonomiske sundhed.

Dette kan være problematisk, når folk fejlagtigt optager gæld med høj rente, mens de samtidig holder penge på sparekonti med lav rente. Og når folk først har identificeret opsparing af bygninger eller tilbagebetaling af gæld som et vigtigt mål, har de svært ved at identificere, hvor meget der skal sættes til det hver måned. Som et resultat stoler de på information i miljøet for at hjælpe med at bestemme dette beløb (som at blive "forankret" på specifikke numre, der præsenteres som forslag til kreditkortbetalingsopgørelser).

Desværre forværrer den måde, som nuværende bankprodukter er designet på, ofte disse psykologiske virkelighed på.

For eksempel skubber oplysningerne om mange kreditkortbetalingssystemer forbrugere mod betaler minimumssaldoen snarere end et højere beløb. Budgetteringsværktøjer antager, at indtægter og udgifter forbliver de samme fra måned til måned (gælder ikke for de fleste lavere lønmodtagere) og forventer, at vi overvåger udgifterne i forhold til en lang liste med separate, komplicerede budgetkategorier.

På et dybere niveau forværrer det faktum, at banker tilbyder kredit- og opsparingsprodukter hver for sig, den psykologiske afstand mellem nedbetaling af gæld og opsparing af bygninger, selvom det er sammenhængende adfærd.

Adfærdsmæssig bankvirksomhed

Den gode nyhed er, at en række enkle, adfærdsmæssigt informerede løsninger kan let anvendes til at tackle disse problemer, fra politikinnovationer til redesign af produkt.

For eksempel kan ændring af den "foreslåede udbetaling" i kreditkortopgørelser for målrettede segmenter (dvs. dem, der allerede betaler fuldt ud) hjælpe forbrugerne mere effektivt med at nedbetale gæld, ligesom det er muligt at anvende skatterefusion direkte til tilbagebetaling af gæld. Veltilrettelagte budgetteringsværktøjer, der udnytter finansiel teknologi, kunne integreres i offentlige programmer. Staten Californien f.eks. udforsker i øjeblikket måder at implementere sådanne teknologier på tværs af forskellige platforme.

Men den offentlige og private sektor skal begge spille en rolle for at disse værktøjer skal være effektive. Oprettelse af et integreret kredit- og opsparingsprodukt kræver f.eks. Buy-in fra regulatorer sammen med finansielle udbydere.

Selvom disse bankløsninger muligvis ikke lukker det økonomiske ulighedsgab alene, kan adfærdsmæssigt informerede designskift være det manglende stykke af puslespillet i disse bestræbelser på at løse store problemer.

Vores forskning viser, at folk allerede ønsker at gøre et bedre job med deres økonomi; vi skal bare gøre det lidt mindre vanskeligt for dem. Og ved at foretage små ændringer i bankprodukter kan det hjælpe folk med at stabilisere deres økonomi, så de kan fokusere på andre aspekter af deres liv.

Om forfatterne

Hal Hershfield, lektor i marketing, University of California, Los Angeles.

Abigail Sussman er assisterende professor i markedsføring ved University of Chicago Booth School of Business. Hun er interesseret i, hvordan forbrugere danner vurderinger og træffer beslutninger, fra underliggende mekanismer til applikationer.

Dukkede op på samtalen

Relateret bog:

at InnerSelf Market og Amazon