Hvor meget skjult formue er der i offentlige ydelser?

by Robert Manduca, University of Michigan

Hvor velhavende er du?

Ligesom de fleste mennesker ville du sandsynligvis lave nogle beregninger, før du besvarer dette spørgsmål. Du ville lægge pengene på dine bankkonti, værdien af ​​dine investeringer og eventuel friværdi i et hjem, du ejer, sammen og derefter trække din gæld fra, såsom realkreditlån og billån.

Men mange økonomer mener, at denne tilgang, kendt som beregning af din nettoformue, udelader en stor del af din formue: de ydelser, du får i fremtiden fra social sikring, hvis du bor i USA, eller lignende offentlige ydelsesprogrammer, der hjælper pensionister med at betale deres regninger i andre lande.

Som sociolog der studerer indkomst- og formueulighed, ville jeg finde ud af, hvor meget statslige sikkerhedsnetprogrammer er værd for deres modtagere, og om de virkelig kan erstatte private opsparinger.

En skat på 40 billioner dollars

Et forskerhold anslog for nylig, at fremtidige sociale sikringsudbetalinger beløb sig til mere end 40 billioner amerikanske dollars fra 2019 – omkring 123,000 dollars for alle i USA. Det enorme tal, som ikke er justeret for inflation, var næsten en tredjedel af $ 110 billioner af amerikanernes samlede nettoformue i det år.

I en nylig fagfællebedømt undersøgelse, udgivet i april 2025 i Socio-Economic Review, fandt jeg, at selv denne udvidede definition af rigdom udelader nogle vigtige ting: arbejdsløshedsforsikring, børnsskatteregulering og andre bredt tilgængelige fordele. Folk, der har adgang til disse programmer, behøver ikke at bruge så meget af deres opsparing, når der opstår uventede omkostninger.

Social sikring er langt det største af disse programmer. Jeg fandt ud af, at den typiske arbejdstager, der nærmede sig pensionering, i 2019 havde opsparet omkring 412,000 dollars i fremtidige sociale sikringsydelser – næsten lige så meget som de 472,000 dollars i private pensionsopsparinger, som sådanne arbejdstagere havde. Dette estimat inkluderer ikke sociale sikringsydelser til forældreløse børn, enker eller personer med handicap.

Værdien af ​​​​socialsikringspensionsydelser varierer afhængigt af arbejdernes indkomst og arbejdshistorik og spænder fra $271,000 for de fattigste 10% af modtagerne til $669,000 for de rigeste 10%.

Fordelene ved mindre sikkerhedsnetprogrammer kan også løbe op i mængde. Da nogle programmer varierer fra stat til stat, analyserede jeg Californien og Texas, de to største stater. I Californien beregnede jeg, at den gennemsnitlige 45-årige arbejdstager kan regne med næsten 12,000 dollars i arbejdsløshedsforsikring over 26 uger, mens den samme arbejdstager i Texas ville være berettiget til mere end 15,000 dollars i samme periode.

I mellemtiden kan mange familier, der får et barn i 2025, under den nuværende lov forvente at modtage omkring 29,000 dollars gennem den føderale støtte. børnsskatteregulering i løbet af det barns levetid.

Texas kræver ikke betalt familieorlov, men Californien kræver, at hver forælder modtager otte uger af deres løn. Det er yderligere 13,000 dollars værd for en familie, der tjener 90,000 dollars om året – medianen i min undersøgelse – og mere, hvis forældrene har højere indkomster.

Hvor der er endnu mere skjult rigdom

Disse noget skjulte kilder til rigdom er langt mere værd i mange andre lande, især skandinaviske. Norge er en nyttig kontrast.

Jeg har beregnet, at den typiske norske arbejdstager går på pension med mere end 510,000 dollars i offentlig pensionsformue. Det præcise beløb, de modtager, vil variere afhængigt af, hvad de har tjent, og hvor længe de lever, som det er tilfældet med social sikring. Men i modsætning til i USA er nordmænd berettiget til en ..., hvis de bliver syge. op til et år af betalt sygeorlov – en værdi af omkring 57,000 dollars for den gennemsnitlige arbejdstager.

Nordmænd kan få arbejdsløshedsunderstøttelse i næsten to år, hvilket beløber sig til 70,000 dollars for den gennemsnitlige arbejdstager, afhængigt af deres løn. Og kombinationen af Norges børnepenge og forældreorlov er værd mellem 60,000 og 80,000 dollars fra det tidspunkt, hvor hvert barn bliver født, indtil det fylder 18 år, afhængigt af forældrenes nøjagtige indkomst.

I de seneste par år har forskere estimeret formueværdien af ​​offentlige pensioner – dog ikke andre statslige ydelser – i flere lande, herunder Australien, Østrig, Tyskland, Polen og Schweiz, Blandt andre.

I mange nationer er denne værdi rivaler eller overgår det samme gælder for alle aktier, fast ejendom og andre private aktiver, som deres beboere besidder tilsammen.

Fordi så mange mennesker er berettiget til social sikring eller tilsvarende offentlige pensionsordninger i andre lande, er der også meget mindre ulighed i den samlede pensionsformue end i standardmål for nettoformue.

Formue vs. indkomst

Rigdom er meget mere ulige fordelt end indkomst stort set overalt. I USA har de rigeste 5% af befolkningen for eksempel 32% af al indkomst, men 70% af al formue.

Ulighed i rigdom har vokset over tid, og formueforskellen mellem sorte og hvide i USA er særlig stor. Mens typisk Sorte familier har indkomster på omkring 56% af hvad hvide familier tjener, ejer de kun 18% så meget formue som den typiske hvide familie.

Af disse grunde har mange politikere, forskere og aktivister foreslået ambitiøse politikker for at reducere ulighed i privat formue, såsom en formuesskatEn anden idé, der vinder i popularitet, er at begynde at udstede “babyobligationer", som giver hver nyfødt en forudfinansieret opsparingskonto.

Formue indlejret i offentlige ydelser tilbyder en supplerende metode til at håndtere ulighed i formuen. Selv i dag, hvor social sikring og lignende pensionsordninger andre steder tælles sammen med private opsparinger, uligheden i pensionsformuen er meget lavere end alene i privat ejet formue.

Mindre fleksibel kilde til velstand

Det er helt sikkert, at den formue, du i sidste ende har til gode gennem social sikring og andre offentlige programmer, ikke er den samme som de private aktiver, du måtte eje.

Du kan ikke sælge eller låne penge mod dine fremtidige sociale sikringsydelser for at dække en uventet udgift eller betale en udbetaling på en bolig. Og hvis du dør, før du når pensionsalderen, vil du ikke selv modtage nogen udbetalinger fra socialsikringssystemet, selvom din ægtefælle eller arvinger kan være berettiget til efterladteydelser.

Regeringsprogrammer er heller ikke hugget i sten. Berettigelseskravene kan ændres, og ydelsesniveauerne kan reduceres.

For eksempel, hvis Socialsikringsfond er udtømt, kan pensionister opleve faldende ydelser. Men privat formue er heller aldrig garanteret at vare ved: Aktieværdier kan svinge voldsomtog Inflation undergraver værdien af ​​enhver form for kontanter du har sparet over tid.

Af disse grunde er en kombination af private opsparinger og offentlige ydelser den mest lovende måde for alle at forberede sig på deres fremtid. Dette kan også hjælpe samfundet med at bekæmpe ulighed i formue.

Robert Manduca, Lektor i sociologi, University of Michigan

Denne artikel er genudgivet fra The Conversation under en Creative Commons-licens. Læs oprindelige artikel.

Bøger om ulighed fra Amazons bestsellerliste

"Caste: Oprindelsen af ​​vores utilfredshed"

af Isabel Wilkerson

I denne bog undersøger Isabel Wilkerson historien om kastesystemer i samfund rundt om i verden, herunder i USA. Bogen udforsker kastenes indvirkning på individer og samfund og tilbyder en ramme for at forstå og adressere ulighed.

Klik for mere info eller for at bestille

"The Color of Law: En glemt historie om, hvordan vores regering adskilte Amerika"

af Richard Rothstein

I denne bog udforsker Richard Rothstein historien om regeringspolitikker, der skabte og forstærkede raceadskillelse i USA. Bogen undersøger virkningen af ​​disse politikker på enkeltpersoner og lokalsamfund og tilbyder en opfordring til handling for at imødegå vedvarende ulighed.

Klik for mere info eller for at bestille

"Summen af ​​os: Hvad racisme koster alle, og hvordan vi kan trives sammen"

af Heather McGhee

I denne bog udforsker Heather McGhee de økonomiske og sociale omkostninger ved racisme og tilbyder en vision for et mere retfærdigt og velstående samfund. Bogen indeholder historier om enkeltpersoner og lokalsamfund, der har udfordret ulighed, samt praktiske løsninger til at skabe et mere rummeligt samfund.

Klik for mere info eller for at bestille

"The Deficit Myth: Modern Monetary Theory and the Birth of the People's Economy"

af Stephanie Kelton

I denne bog udfordrer Stephanie Kelton konventionelle ideer om offentlige udgifter og det nationale underskud og tilbyder en ny ramme for forståelse af økonomisk politik. Bogen indeholder praktiske løsninger til at imødegå ulighed og skabe en mere retfærdig økonomi.

Klik for mere info eller for at bestille

"The New Jim Crow: Mass Incarceration in the Age of Colorblindness"

af Michelle Alexander

I denne bog udforsker Michelle Alexander de måder, hvorpå det strafferetlige system fastholder racemæssig ulighed og diskrimination, især mod sorte amerikanere. Bogen indeholder en historisk analyse af systemet og dets indvirkning, samt en opfordring til handling til reform.

Klik for mere info eller for at bestille

Artikeloversigt:
Offentlige ydelser indeholder enorme skjulte rigdomme, der kan konkurrere med private opsparinger. Fra social sikring til børnefradrag reducerer disse programmer ulighed og former den reelle pensionsformue. Alligevel er denne formue mindre fleksibel end private aktiver, hvilket gør det vigtigt at planlægge med begge dele i tankerne.

#offentligeydelser #skjultformue #socialsikring #formuelighed #offentligepensioner #pensionsformue