I mange landdistrikter har mangel på bankmuligheder ført til en stigning i rovudlån. I det østlige Kentucky kæmper en ny nonprofit tilbage.
Erica Knight havde haft ansvaret for sine egne penge, siden hun var 16, da hun havde sit første job.
"Jeg har altid været meget selvstændig og meget god til at prøve at styre mine egne penge og gøre det hele på egen hånd," sagde Knight.
Men da hun blev gift i 2017, indså hun, at hun og hendes mand skulle have styr på deres økonomi, før de kunne tænke på at planlægge deres fremtid. Knight havde samlet $20,000 i kreditkortgæld i løbet af 10 år, fra hun var 18, bare for at få enderne til at mødes. Det meste af den gæld, hun pådrog sig på kreditkort, var til daglige udgifter, såsom benzin til hendes bil og dagligvarer.
"Meget af tiden var et kreditkort forskellen på, om jeg havde mad at spise og gas eller ej," sagde Knight. ”Det var ikke uansvarlige ting, jeg brugte den til; det var levebrød.”
Hun arbejdede i to job - som bankbetjent og servitrice - og gik på college, alt imens hun forsøgte at håndtere sin gæld. Men hun sagde, at det ikke var før hun var gift og indså, at hendes gæld handlede om mere end bare hende, at hun forstod, hvor dybt et hul hun var i. Hun gik til sin lokale bank i Hazard, Kentucky, for at få et lån til konsolidering af gælden. men fik at vide, at det beløb, hun havde brug for, var mere, end de kunne yde.
Det var, da hun hørte om Redbud Financial Alternatives, en nonprofit finansiel institution for samfundsudvikling med base i Hazard. Den 5 år gamle organisation blev oprettet af Housing Development Alliance, en lokal bygherre af billige boliger, for at tilbyde lavrentede forbrugermikrolån til folk i et område med fire amter i det sydøstlige Kentucky. Hensigten er at hjælpe dem med at udfylde de forskellige huller i deres økonomi, der gør det svært for dem at betale deres gæld af og komme på en mere bæredygtig vej.
"Jeg tror, at mange mennesker træffer en [økonomisk] beslutning baseret på kortsigtede behov og håber, at de finder ud af noget på lang sigt," sagde Mae Humiston, CDFI-direktør for Redbud. "Engangsnødsituationer kan have langvarig indvirkning, hvis de ikke har adgang til overkommelig kredit."
Nationen har allerede en bekymrende tendens i de "ubankede" - husholdninger uden bankkonti og afhængige af utraditionelle finansielle kilder. Men problemet har spredt sig til middelklassehusholdninger, der allerede har bankkonti og stadig må gå uden for banksystemet. Ifølge en undersøgelse fra 2017 fra Federal Deposit Insurance Corp., var 18.7% af folk på landsplan "underbanket". I Kentucky er satsen 19.6%.
Efterhånden som flere og flere mellemindkomster forsøger at bygge bro over økonomiske huller og administrere deres penge, risikerer de at blive udnyttet af tilbud om højforrentede kreditkort, betalingsdag långivere og andre privatfinansieringsselskaber. Men de fleste forbrugere er ikke klar over de vilkår, de accepterer, og de ender med at sidde fast i en sneboldscyklus af gæld, fordi de høje renteomkostninger forhindrer dem i at betale deres hovedsaldi.
Organisationer som Redbud forsøger at tilbyde alternativer til rovlånere for at hjælpe folk med at komme tilbage på sporet og ikke ende i farlige gældsniveauer. De giver overkommelig kredit til folk, der tidligere kan have henvendt sig til mere udnyttende kilder.
"De mennesker, der betaler mest for kredit, er de mennesker, der ikke har råd til det, og vi dømmer dem til et helt liv med gæld, og vi er nødt til at tænke på, hvordan vi omstrukturerer systemet, så det ikke behøver at ske. " sagde Humiston.
Hun sagde, at institutioner som betalingsdag långivere, hvis forretningsmodel afhænger af høje kreditomkostninger, primært har været et byfænomen, men da landdistrikternes banker og finansielle institutioner er lukket eller blevet købt ud i de senere år, er landbefolkningens aktiver eroderet, og deres adgang til god kredit er blevet begrænset, og uønskede långivere er flyttet ind for at udfylde disse huller.
Samtidig, sagde hun, er traditionelle banker i stigende grad blevet rum for folk, der allerede har aktiver eller god kredit, og er blevet mindre om at hjælpe folk med at opbygge aktiver fra ingenting.
"Vi ser på, hvor hullerne er, og hvordan vi kan [låne] på en måde, der er mere retfærdig for folk, der ikke har adgang til kredit," sagde Humiston. Hun sagde, at det nuværende finansielle system er stift og ikke tillader den form for fleksibilitet, som hendes klienter - og mange andre på steder, der er målrettet af rovdyre långivere - har brug for at komme på fode igen og komme ud af gælden. Redbud tilbyder den fleksibilitet, og det er ikke den eneste institution, der forsøger at udfylde hullerne.
Redbud tilbyder i øjeblikket fem låneprodukter, hvor dets "credit rescue"-lån er det mest populære.
Amy Shir, præsident og administrerende direktør for nonprofitorganisationen LHOME i Louisville, Kentucky, sagde, at hendes kunder står over for enorme barrierer for finansiel stabilitet, og især fordi et flertal af dem er farvede, immigranter og flygtninge. Louisville er den fjerde mest adskilte by i landet, og LHOME sigter mod at tjene farvede samfund. De har ydet 56 lån på tre år, og alle undtagen seks af dem gik til farvede.
LHOME, som står for Louisville Housing Opportunities and Micro-Enterprise Community Development Loan Fund, blev certificeret som Louisvilles eneste CDFI i juni 2018, og tilbyder nu en række låneprodukter, der er beregnet til at hjælpe samfundsmedlemmer med at opbygge aktiver, herunder lån til ejendomsskat. , rentefrie lån i overensstemmelse med islamisk lov til muslimske låntagere og arbejdskapitallån til at hjælpe byggefirmaer ejet af kvinder eller farvede personer med at fuldføre jobs, som de med succes byder på. Organisationen planlægger også snart at lancere et låneprodukt for at hjælpe immigranter og flygtninge med at blive recertificeret i de karrierer, de havde i deres hjemlande.
Shir sagde, at organisationen lytter til sit fællesskab og forsøger at skabe produkter, der bedst tjener dem.
”Det er et enormt privilegium at kunne møde mennesker, der er blevet lukket ude af systemet på grund af for meget studielånsgæld eller kredit, og at kunne møde dem, hvor de er og have en værdig transaktion og opbygge tillid til et samfund, der er gentagne gange blevet byttet ud på,” sagde Shir. "De begynder at se, hvad der er muligt og ændre fortællingen om disse samfund og kvarterer."
Redbud tilbyder fem låneprodukter, hvor dets "credit rescue"-lån er det mest populære. Dette lån giver kunderne mulighed for at betale af på højforrentet kreditkortgæld og tilbyder finansiel rådgivning, så kunderne kan lære at identificere den adfærd, der førte til, at de opstod så meget gæld i første omgang.
Dette er lånet, som Knight får adgang til gennem Redbud. Hun sagde, at hun havde svært ved at henvende sig til Redbud i starten, fordi hun ikke ønskede at blive stemplet som en, der var uansvarlig med penge. Men, sagde hun, firmaets personale behandlede hende altid med respekt og fik hende ikke til at føle sig skyldig på grund af sin situation. De lærte hende om renter og de måder, hvorpå hun skulle betale af på sin gæld for at undgå at betale mere i renter over længere tid. Det var ting, hun sagde, hun aldrig havde kendt før.
Redbud var i stand til at låne Knight $7,500 - det mest, som organisationen tilbyder. Hun konsoliderede en anden betydelig del af sin gæld på et kreditkort, der opkrævede 0% i rente i et år, så hun kunne betale sin hovedstol. Knight håber, at hun vil være i stand til at betale sit Redbud-lån ned og derefter refinansiere mere af sin gæld hos dem.
Knight er ikke alene som en mellemindkomstperson, der kæmper med betydelig gæld. Humiston sagde, at mange af Redbuds kunder arbejder i faste middelklassejob og foretager deres betalinger. De kan bare ikke overvinde de høje renter for at gøre betydelige fremskridt i retning af at blive gældfri og opbygge deres aktiver.
Knight ønsker også at hjælpe med at ændre fortællingen om gæld, og understregede, at det kan ske for enhver at komme i så meget gæld, som hun gjorde. Tidligere har hun forvaltet andres gæld i løbet af tre tidligere job, men hun kom alligevel ind i et hul, hun ikke kunne komme ud af. Redbud hjalp hende med at finde en vej frem, og hun sagde, at andre mennesker på samme måde kan hjælpes, hvis de er klar og villige til at tage kontrollen over deres økonomiske liv tilbage.
"Kreditkort er ikke djævelen; interesse er djævelen,” sagde Knight.
Hun er håbefuld nu og sagde, at hun "ser et lys for enden af tunnelen." Hun sagde, at hun har værktøjerne til at holde hende på vejen mod gældsfrihed.
"Med tiden, hvis vi bliver ved med at tage smartere beslutninger og virkelig spænder os fast, tror jeg, vi vil nå det punkt, hvor vi kan overveje boligejerskab eller hvad det store næste skridt er," sagde Knight.
Om forfatteren
Ivy Brashear skrev denne artikel til JA! Magasin. Ivy er Appalachian Transition-koordinator hos Mountain Association for Community Economic Development. Hun har skrevet for Fokus på fattigdom og muligheder, Huffington Postog Næste by.
Denne artikel blev oprindeligt vist på JA! Magasin. Denne artikel blev delvist finansieret af en bevilling fra One Foundation.
Anbefalede bøger: Finans og karriere
Procrastination Cure: 7 trin til at stoppe med at udsætte livet af Jeffery Combs.
Udsættelse er en epidemi, der kun kan elimineres, hvis de underliggende årsager afdækkes. Jeffery Combs, selv en genoprettende udsætter, vil hjælpe dig med at overvinde udsættelse og opnå livet i dine drømme baseret på hans egne erfaringer og forskning.
Klik her for mere info og / eller for at bestille denne bog på Amazon.
Knæk det nye jobmarked: De 7 regler for at blive ansat i enhver økonomi af R. William Holland Ph.D.
Reglerne for at finde professionelt arbejde syntes engang klare og urokkelige: fange karrierehøjdepunkter i et CV, øve svar på standardinterviewspørgsmål og gøre masser af ansigt til ansigt-netværk. Knække det nye jobmarked viser, hvordan disse regler har ændret sig og leverer nye jobjagtstrategier, der rent faktisk fungerer.
Klik her for mere info og / eller for at bestille denne bog på Amazon.
Forstå løsningen: Sådan finder du de bedste svar på hverdagens udfordringer af Chris Griffiths og (med) Melina Costi.
Innovation skelner mellem en leder og en tilhænger ... Hvilken vil du være? GRASP Løsningen er en forfriskende pragmatisk og ligefrem vejledning til beslutningstagning og løsning af problemer kreativt. Hvis du altid har troet, at kreativitet var fnug og intet stof, får denne bog dig til at tænke igen ...
Klik her for mere info og / eller for at bestille denne bog på Amazon.
